Даже те трейдеры, которые предпочитают торговать, основываясь исключительно на техническом анализе, не могут избежать влияния важных новостей. Наиболее важными из них являются те, что связаны с центральными банками стран.
В этой статье мы посмотрим на то, какими способами крупнейшие участники валютного рынка влияют на торговые инструменты. Это позволит начинающим трейдерам понять, какие новости о центробанках заслуживают максимального внимания.
Содержание статьи
Способы воздействия
Являясь ключевыми игроками, определяющими национальную монетарную политику, центробанки имеют разные рычаги влияния на курсы валюты. Наиболее известным и самым масштабным являются интервенции. Но кроме них, есть и множество других. Регуляторы также повышают и понижают ключевые процентные ставки, привлекая иностранные инвестиции и регулируя инфляцию. Ну а чаще всего они используют прием, который экономисты привыкли называть «вербальным вмешательством». Впрочем, обо всем по порядку.
Валютные интервенции
Это самый активный способ регулятора на валютный курс. Центробанк «просто» массово покупает или продает иностранную валюту. Очевидно, что это изменяет уровни спроса и предложения, заставляя валютный курс вырасти или упасть. Здесь нельзя не сказать несколько слов о том, что в мире существует два основных типа валютного курса — плавающий и фиксированный.
Осознание различий между ними имеет ключевое значение в контексте валютных интервенций. Плавающий курс формируется под действием рыночных сил, например, экономических индикаторов, политической ситуации и царящих на рынке настроений. Он может подвергаться значительным колебаниям. Фиксированный курс, напротив, контролируется центральным банком, который стремится поддерживать его на установленном уровне по отношению к иностранной валюте. Для стран с фиксированным курсом валютные интервенции являются необходимым инструментом для обеспечения стабильности.
Изменение ключевых процентных ставок
О процентных ставках слышали, вероятно, все. Это понятие обозначает фактически стоимость денег внутри конкретного государства, то есть процент, который коммерческие банки платят центральному за использование средств.
Высокие ставки повышают инвестиционную привлекательность, но могут вызывать инфляционные риски. Низкие — снижают желание инвесторов вкладывать в активы конкретной страны, но обычно говорят о высокой стабильности в экономике. Увеличивая и уменьшая ключевую ставку, центробанки добиваются в целом того же, чего и с помощью интервенций — изменения валютных курсов. Очевидно, что этот способ куда проще технически — нет необходимости производить выброс на рынок больших денежных объемов.
Вербальное вмешательство
Но есть и еще более простой способ. В науке его называют «вербальным вмешательством», но по сути речь идет о том, что кто-то из лидеров мнений (в данном случае имеется в виду, как правило, глава определенного центрального банка) выступает с речью. Может показаться несколько странным, что слова сами по себе способны оказать существенное влияние на рынок. Но если вы сопоставите графики курсов валют с выступлениями глав ЕЦБ и ФРС США, то быстро увидите взаимосвязь.
Разумеется, особенную значимость такие выступления приобретают в сложные периоды, когда рынок очень внимательно «слушает» и очень остро все воспринимает. Но и во вполне спокойные времена управление информацией дает центральным банкам возможность добиваться нужных корректировок валютного курса, направляя экономическую политику страны в нужное русло без прямого использования финансовых инструментов.
Итак, нам удалось выявить сразу несколько способов, при помощи которых центральные банки влияют на курсы валют. Изучая списки предстоящих новостей, трейдерам следует уделять особое внимание не только датам принятия решений о судьбе ключевых процентных ставок. Крайне важны, особенно для тех, кто хочет торговать на выходе новостей, конкретные выступления глав и ключевых фигур регуляторов. Обязательно фиксируйте их в своем дневнике трейдера, слушайте и следите за графиком выбранного вами инструмента. Вполне вероятно, даже короткая речь сможет помочь вам вовремя открыть выгодную сделку, а затем — и закрыть ее с прибылью.
Разумеется, необходимо понимать, что существуют и десятки других источников информации о валютных курсах. Своевременное получение и тщательный анализ самой разной информации о ситуации на рынках поможет трейдерам получить необходимые данные для понимания основных событий на валютном рынке.
