Важнейшее преимущество рынка Форекс перед другими заключается в том, что финансовые инструменты, которые на нем торгуются, обладают очень высокой ликвидностью по сравнению с любыми другими активами. Ликвидность — это способность товара быть проданным по рыночной цене.
Очевидно, что валюты — самый ликвидный товар из существующих, ведь вы в любой момент можете купить и продать практически любой их объем. Но все же степень ликвидности разных валютных пар различается. В этой статье расскажем, почему эта разница важна для трейдеров и покажем, как они могут использовать знания о ней, чтобы заключать больше выгодных сделок.
Содержание статьи
Применение понятия «ликвидность» на Форекс
Итак, повторимся, что ликвидность — способность товара быть проданным по цене, которая предельно близка к рыночной. При этом, важно понимать один нюанс. Что представляет собой, например, сделка на покупку по паре EUR/USD? Это покупка определенного количества евро за доллары по текущему курсу. Поскольку доллар и евро — самые высоколиквидные валюты в мире, указанный инструмент также считается самым ликвидным. То есть на Форекс говорят о ликвидности как отдельных валют, так и инструментов, которые из них состоят.
За долларом и евро в рейтинге ликвидности следуют японская иена (JPY), британский фунт (GBP), швейцарский франк (GBP) и канадский доллар (CAD). Что касается самых ликвидных пар на рынке, то это:
- EUR/USD
- USD/JPY
- GBP/USD
- USD/CHF
- AUD/USD
- USD/CAD
К наименее ликвидным парам, в свою очередь, относятся:
- NZD/USD
- USD/ZAR
- EUR/TRY
- CHF/JPY
Как ликвидность влияет на торговые условия?
Если вы хотя бы раз были в обычном обменнике, в котором предлагают больше двух валют, вероятнее всего, вы обращали внимание на то, что условия покупки и продажи самых популярных и редких валют серьезно различаются. Эти условия как раз и зависят от степени ликвидности. Разберем их подробнее, ведь именно они делают одни торговые инструменты более интересными для трейдеров, чем другие.
- Скорость исполнения ордеров. Сделки по высоколиквидным торговым инструментам открываются и закрываются настолько быстро, что разницы между рыночным и немедленным исполнением практически нет. А вот работая с низколиквидными парами, вы вполне можете столкнуться с тем, что между нажатием на кнопку и исполнением ордера пройдет несколько секунд. Очевидно, что эта разница имеет особое значение для скальперов и дневных трейдеров.
- Спреды. Чем меньше спред — разница между ценами Bid и Ask, тем выше прибыль трейдера от успешной сделки. Если вы сравните торговые условия по разным инструментам почти в любой момент времени, то увидите — спреды оказываются ниже для самых популярных и высоколиквидных валют.
Понимание этих простых правил значительно увеличивает возможности трейдеров открывать и закрывать выгодные сделки. Впрочем, ликвидность влияет не только на скорость исполнения и размеры спредов. Есть еще одно важное явление.
Ликвидность и волатильность
Волатильность валютного курса — это скорость, с которой он может изменяться. Важно, что волатильность и ликвидность обладают обратной корреляцией — чем выше одна из них, тем ниже вторая.
Таким образом, понимание наиболее и наименее ликвидных пар помогает трейдерам предположить степень волатильности выбранного инструмента. Здесь необходимо понимать — высокая волатильность часто подразумевает отсутствие стабильности. Торгуя на таких инструментах, следует более серьезно подходить к разным формам страхования сделок, включая обязательно выставление ордеров Stop-Loss и Take-Profit. Более ликвидные (и менее волатильные) инструменты торгуются куда стабильнее и потому больше подходят начинающим трейдерам.
Разумеется, реальная волатильность инструмента в определенный момент времени оценивается более комплексными способами. Для этого используются технические индикаторы, например, полосы Боллинджера, RVI и некоторые другие. Да и простого взгляда на график часто бывает вполне достаточно. Но все это не отменяет общего принципа — если вы хотите быть более уверенными в том, что курс внезапно не начнет двигаться излишне резко, лучше торговать высоколиквидными инструментами из списка, который мы написали в самом начале этой статьи.
Заключение
Ликвидность — один из ключевых факторов, определяющих успешность торговли на Форекс. Понимание этого понятия и его взаимосвязи с другими характеристиками финансовых инструментов позволяет трейдерам более эффективно выбирать инструменты для торговли.
Высоколиквидные валютные пары обеспечивают быструю скорость исполнения ордеров и минимальные спреды. Низколиквидные инструменты, в свою очередь, обладают более высокой степенью волатильности. Это потенциально может увеличить прибыль, но торговля на таких инструментах требует от трейдеров более серьезного подхода к управлению рисками и полного самоконтроля. Знание и учет всех этих аспектов помогают трейдерам выбирать стратегии, соответствующие их уровню опыта и толерантности к рискам, обеспечивая более стабильные и успешные результаты на рынке Форекс.
