Трейдеры, работающие на товарных рынках, часто сталкиваются с понятием «сезонности». Стоимость различных товаров, от зерновых культур до нефти, напрямую связана с тем, какой сейчас месяц. Но имеет ли сезонность какое-то отношение к валютному рынку? С одной стороны, деньги остаются одинаково востребованными в течение всего года. С другой, многие авторы утверждают, что такая зависимость все же существует.
В этой статье мы рассмотрим существующие гипотезы, а затем изучим многолетние графики важных валютных пар, чтобы получить окончательный ответ.
Содержание статьи
Важные нюансы
Цель AMarkets — предоставлять читателям нашего блога информацию, которая поможет улучшить качество торговли, увеличивая количество выгодных сделок и уменьшая число убыточных. В связи с этим обращаем ваше внимание на несколько важных моментов, которые следует учитывать при чтении этого материала.
Нюанс 1
Эта статья написана следующим образом. Мы нашли несколько наиболее популярных гипотез известных авторов и компаний, собирающих статистическую информацию. Затем мы проверили эти гипотезы на исторических данных и показываем вам результаты. Мы с большим уважением относимся к авторам этих гипотез, а выводы являются нашей профессиональной интерпретацией, цель которой в предоставлении полезной информации клиентам компании.
Нюанс 2
Очевидно, что сезонность — история про большие временные отрезки. Этот материал может быть полезен только тем трейдерам, которые торгуют на крупных таймфреймах. Для внутридневной торговли или, тем более, для скальпинга данная информация бесполезна.
Гипотеза 1. Пара USD/JPY растет в октябре.
Эта теория является результатом частного исследования, проведенного Кэти Лиен для Investopedia в этом году. Изучив график этой пары за несколько десятилетий, она утверждает, что в 68% случаев пара завершала октябрь на более высокой отметке, чем начинала. Давайте посмотрим, как это выглядело на графиках за 2021-2023 годы.
2021
Мы видим, что в 2021 году октябрь действительно был позитивным месяцем для пары. Рост составил около 2%. При этом видно, что весь этот рост произошел за первые две недели месяца, после чего инструмент начал консолидироваться, причем ниже максимума, где и завершил месяц.
2022
В следующем году пара прибавила почти 2,5%, но аналогично — за первые две недели. Затем последовало падение курса почти до отметки начала месяца с некоторой коррекцией в последние два дня.
2023
Почти треть октября 2023 года USD/JPY торговалась ниже отметки, с которой начала месяц. Затем пара немного выросла, но по сути речь шла о консолидации. А вот в последний день месяца она резко выросла. Таким образом, почти весь месячный рост пары пришелся именно на 31 октября.
Гипотеза 2. Январь хорош для доллара
Эта теория появилась в результате большого статистического исследования сезонности. Цифры показывают, что за последние 46 лет в январе индекс доллара рос гораздо чаще, чем падал. Давайте взглянем на один график этого индекса (DXY) на месячном таймфрейме. Мы отметили на нем результаты каждого января за те же три года.
Результат следующий: в двух случаях из трех индекс действительно рос. Но есть два важных момента, на которые следует обратить внимание трейдерам. Во-первых, речь идет об очень небольшом росте — около 0,5% за месяц. Во-вторых, обратите внимание на тени свечей. В 2022 году нижняя тень больше, чем тело свечи. Это означает, что инструмент серьезно падал в процессе. Вот как это выглядит на графике с таймфреймом 1D.
Вы можете легко увидеть, что из 21 торговой сессии января 2022 года индекс 9 раз закрывался ниже отметки, с которой начал торговаться.
Прочие гипотезы и выводы
Бесчисленное множество специалистов по всему миру занимаются сбором статистической информации, которая может помочь трейдерам. Неудивительно, что количество таких гипотез растет с каждым годом. Например, существует предположение, что в мае пара USD/CAD почти всегда падает. Другие говорят о росте самой популярной пары EUR/USD в период с марта по декабрь. И так далее. Чтобы не утомлять читателей, скажем, что на графиках этих и других инструментов вы увидите ту же картину, что и на показанных выше. Картину, из которой можно сделать следующие выводы.
Каждый расчет такого рода предполагает определенное допущение. Автор исследования берет один инструмент, открывает его на графике с месячным таймфреймом и сравнивает результаты за много лет. Цифры заносятся в таблицу, в которой сравнивается количество красных и зеленых свечей. Вполне очевидно, что статистически вы почти никогда не получите 50% на 50%. Но это далеко не всегда означает, что результат будет релевантен ситуации в текущем году.
На приведенных выше графиках вы видели, что даже в случаях, когда инструмент в итоге оказывался там, где предполагают авторы гипотезы, его движения были куда более сложными и разнообразными, чем следование понятному и однонаправленному тренду. А значит, использовать фактор сезонности на Форекс стоит с большой осторожностью, если вообще стоит. И уж точно не следует пытаться заменить им данные технического и фундаментального анализа.
